Il existe de nombreux actifs d’investissement sur le marché, et chaque choix d’investissement comporte un risque. Le terme « private equity » appliqué aux investissements peut sembler redondant, mais il existe des fonds d’investissement spécifiques appelés « private equity ».
Dans le monde financier, l’expression « capital-risque » peut désigner ce que l’on appelle plus communément le capital-investissement, ou plus précisément un fonds appelé « capital-risque ». Dans le passé, il était très difficile, voire impossible, pour les investisseurs non-institutionnels d’investir dans de telles entreprises. Cependant, aujourd’hui, les possibilités d’investir dans cette catégorie d’entreprises sont de plus en plus nombreuses avec un capital investisseur engagé tel que Smalt Capital. Ainsi, la société de gestion, située au 10 Boulevard Ralli CS 40025 13272 Marseille Cedex 08, propose un accompagnement technique, financier et humain aux dirigeants d’entreprises et aux développeurs de projets. Elle se positionne surtout sur le capital-investissement et le financement d’infrastructures dans les énergies renouvelables.
Le terme « private equity » peut se référer à de nombreux aspects du monde financier. En revanche, lorsqu’il s’agit de fonds d’investissement, les fonds de private equity sont des fonds qui prêtent à des entreprises qui ne sont pas cotées sur un marché secondaire, et qui ne peuvent donc pas lever des capitaux d’une autre manière. Les fonds de capital-risque investissent également dans des entreprises non cotées, mais dans ce cas, ils acquièrent des participations minoritaires dans des start-ups ou des petites entreprises ayant de fortes perspectives de croissance.
Les grandes sociétés de capital-investissement gèrent la majorité du secteur. En règle générale, les fonds de capital-investissement opèrent dans le domaine du rachat et de l’acquisition d’entreprises, ou de parties d’entreprises. Il s’agit de situations exceptionnelles dans lesquelles ils financent ou acquièrent des entreprises ou des actifs en difficulté financière, les restructurent et réalisent des bénéfices.
Les fonds de capital-investissement engagés dans le capital-risque adoptent souvent une stratégie de diversification. L’essence même de l’investissement en private equity est de rechercher des rendements élevés, et d’accepter des risques importants. Cependant, il est fort possible que l’entreprise investie ne survive pas. Dans ce cas, la quasi-totalité du capital est perdue. Pour ces raisons, la stratégie des fonds de capital-risque consiste généralement à faire de nombreux petits paris. Les fonds de capital-risque font souvent de nombreux petits paris, convaincus que les succès compenseront largement les échecs. Il existe des fonds d’investissement traditionnels qui investissent dans le capital-investissement, et des fonds négociés en bourse.
Bien qu’il ne représente pas une part significative de l’économie globale, le capital-risque joue un rôle très important. Les entrepreneurs qui prennent des initiatives risquées pour créer des sociétés et des entreprises plus incertaines apportent un élément dynamique et innovant à l’économie dans son ensemble. Ces micro-entreprises sont à l’origine de nombreuses percées importantes. Elles doivent leur succès à la vision de leurs fondateurs, et au soutien des investisseurs en capital-risque qui ont parié sur leur avenir. L’une des fonctions essentielles des marchés financiers est de fournir aux entreprises les capitaux dont elles ont besoin pour développer leurs activités, et offrir des biens et des services à la société. Les fonds de capital-risque lèvent des capitaux auprès des investisseurs les plus réfractaires au risque, et financent des entreprises à potentiel ou en difficulté.
